הרעיון הבסיסי
פידאיקומיסו הוא חוזה שבו אדם מעביר נכסים — כסף, קרקע, מבנה, מניות — לגוף מורשה כדי שינהל אותם למטרה מסוימת. כל עוד הנאמנות קיימת, הנכסים מופרדים מהעיזבון האישי של מי שהעביר אותם. הפרדה זו היא שמעניקה לנאמנות את כוחה.
שלושת הצדדים
לכל פידאיקומיסו שלושה תפקידים, והבנתם הופכת את כל השאר לפשוט:
- יוצר הנאמנות (fideicomitente): האדם שמעביר את הנכסים לנאמנות.
- הנאמן (fiduciario): בנק או מוסד פיננסי מורשה המחזיק בבעלות וחייב לפעול לפי הוראות הנאמנות. הוא אינו פועל לטובת האינטרס שלו.
- הנהנה (fideicomisario): האדם שמקבל את ההטבות — שימוש בנכס, תמורת מכירה, או תשלום חוב.
נאמנויות בנקאיות לרוכשים זרים
ב"אזור המוגבל" שלאורך החוף והגבול, זרים רוכשים נכסי מגורים באמצעות נאמנות בנקאית. המוכר מעביר את הנכס לבנק, והרוכש הזר נקבע כנהנה עם זכויות מלאות לגור בו, להשכיר אותו, לשפר אותו, למכור אותו או להוריש אותו. התקופה היא עד 50 שנה וניתנת לחידוש. זו אינה חכירה: מבחינה כלכלית, הנכס הוא שלכם.
נאמנויות ערבות למשקיעים ומלווים
נאמנות ערבות (fideicomiso de garantía) משמשת להבטחת התחייבות. יזם שמקבל מימון מפקיד קרקע או יחידות בנאמנות; המלווה או המשקיע נקבע כנהנה בדרגה ראשונה. אם החייב עומד בהתחייבויותיו, הנכסים חוזרים אליו. אם לא, הנאמן יכול לבצע את ההליך המוסכם בחוזה — למשל, מכירת הנכסים — כדי לשלם לנהנה, בדרך כלל ללא פרקי הזמן הארוכים של עיקול משכנתא מסורתי.
זהו ההיגיון שמאחורי ערבויות ה-Trust-Escrowed של Dahan Capital. הביטחונות מופרדים משפטית, מנוהלים על ידי נאמן עצמאי וכפופים לכללים כתובים שאף צד בודד אינו יכול לשנות.
למה זה חשוב להון שלכם
- הפרדה: הנכסים אינם חלק מעיזבון החייב כל עוד הנאמנות בתוקף.
- עצמאות: נאמן מפוקח — ולא החייב — שולט בנכסים.
- מהירות: המימוש פועל לפי ההליך המוסכם בחוזה.
- שקיפות: כל פעולה מתועדת והכללים מוגדרים מראש.
עלויות והיבטים מעשיים
הקמת נאמנות כוללת נוטריון, דמי פתיחה לנאמן ודמי ניהול שנתיים, בנוסף לעלויות רישום. עלויות אלה משתנות בהתאם למוסד ולערך הנכסים. בפעולות השקעה שמבנה Dahan Capital, הנאמנות היא חלק מתכנון הפעולה, ותנאיה מוסברים לפני החתימה.
